Hệ sinh thái Bamboo Capital liên quan đến khoản vay trái phiếu nào?
Trong báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất quý 4/2022, Bamboo Capital công bố đang sở hữu khoản nợ hơn 7.500 từ trái phiếu. Tuy nhiên đây mới chỉ là con số của Công ty và những công ty con được hợp nhất, còn những công ty liên kết vẫn chưa được đề cập đến.
Công ty Cổ phần Bamboo Capital (Bamboo Capital, HoSE: BCG) là doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trên 7 lĩnh vực chính gồm: Năng lượng tái tạo, xây dựng - hạ tầng, bất động sản sản xuất - thương mại, tài chính - bảo hiểm, dịch vụ quản lý và phân phối bất động sản và dược phẩm.
Tính tới ngày 31/12/2022, với hệ sinh thái Bamboo Capital gồm 9 công ty con trực tiếp, 32 công ty con gián tiếp, 2 công ty liên kết trực tiếp và 11 công ty liên kết gián tiếp.
Hiện ông Nguyễn Hồ Nam đang điều hành Bamboo Capital với chức vụ Chủ tịch HĐQT. Ngoài ra, ông Nam cũng là đang giữ nhiều chức vụ quan trọng của 4 thành viên trụ cột của hệ sinh thái Bamboo Capital là CTCP Phát triển Nguyễn Hoàng, CTCP Đầu tư Phát triển Công nghiệp và Vận tải (Tracodi, Mã CK: TCD), CTCP BCG Land (BCG Land) và CTCP BCG Energy (BCG Energy).
Bamboo Capital cũng là một trong những “hệ sinh thái” phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) quy mô lớn.
Cụ thể, kết thúc năm 2022, tổng số dư nợ vay tài chính của doanh nghiệp này hiện gần 15.000 tỷ đồng, trong đó nợ trái phiếu hơn 7.500 tỷ đồng.
Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), hiện BCG Energy đang lưu hành 2 lô trái phiếu EBGCCH2124002 và EBGCCH2124003 với tổng giá trị 2.500 tỷ đồng. Hai lô trái phiếu này đều có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào năm 2024.
Tradico hiện cũng đang sở hữu khoản nợ 1.490 tỷ đồng từ trái phiếu qua 2 lô TCDH2124002 và TCDH2227002. Ngoài ra, Tradico cũng phát hành lô trái phiếu TCD-CB2020 có giá trị 250 tỷ đồng Đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền. Trái chủ của lô trái phiếu này được CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios (Công ty liên kết gián tiếp của Bamboo Capital) và được Công ty này làm một phần tài sản đảm bảo cho việc phát hành các lô trái phiếu của mình. Đến tháng 7/2022, Tradico đã phát hành 20 triệu cổ phiếu để chuyển đổi 250.000 trái phiếu mã TCD-CB2020.
Ngược lại Tradico cũng đang là trái chủ CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios với mức khoản trái phiếu 100 tỷ đồng.
Một thành viên trụ cột khác của Bamboo Capital là BCG Land đang lưu hành lô trái phiếu BCLCH2124001 trị giá 2.500 tỷ đồng. Lô trái phiếu này kỳ hạn 36 tháng, phát hành ngày 31/3/2021 và đoán hạn ngày 31/3/2024 lãi suất 4 kỳ đầu tiên là 11%/năm.
Mới đây nhất, ngày 12/12/2022, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển năng lượng Thành Nguyên đã hoàn tất phát hành lô trái phiếu TNECH2227001 với giá trị 500 tỷ đồng.
Tuy nhiên, số nợ trái phiếu 7.500 tỷ đồng mới chỉ là bề nổi được thể hiện trong BCTC của Bamboo Capital. Số nợ trái phiếu của các doanh nghiệp có liên quan đến hệ Bamboo Capital trên thực tế lớn hơn nhiều.
Đơn cử, ngoài số nợ trên cần phải nhắc đến khoản nợ 2.500 tỷ đồng của CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ Gia Khang (Bamboo Capital kiểm soát 49%) qua việc phát hành 2 trái phiếu GKCH2124001 và GKCH2124002.
CTCP Đầu tư Thương mại dịch vụ Gia Khang được biết đến là chủ đầu tư dự án King Crown Infinity đình đám với mới giá trên dưới 100 triệu/m2. Được biết đến là một dự án đắt đỏ bậc nhất và được chuyển đổi mục đích sử dụng đất “mau mắn” nhất TP Thủ Đức.
Một công ty liên kết gián tiếp khác được Bamboo Capital kiểm soát 48% là Công ty TNHH du lịch Sinh thái Cồn Bắp đã phát hành thành công lô CBECH2123001 với giá trị 500 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không chứng quyền, được đảm bảo thanh toán và được đảm bảo bằng tài sản.
Tài sản đảm bảo là phần góp vốn của các bên sở hữu tại Công ty Cồn Bắp (tương đương 43,9% vốn điều lệ. Đơn vị bảo lãnh thanh toán là một Công ty con của Bamboo Capital – BCG Land.
Năm ngoài BCTC nhưng sở hữu khoản nợ trái phiếu “khủng” nhất đó là của Công ty cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Helios với 5 lô trái phiếu khác nhau với tổng giá trị 5.250 tỷ đồng.
Cụ thể, ngày 23/6/2021, Công ty Helios phát hành lô trái phiếu HISCH2124001 với giá trị 3.000 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền, được đảm bảo thanh toán và có tài sản đảm bảo. Đơn vị bảo lãnh thanh toán là BCG Land.
Đến ngày 31/8/2021 và ngày 10/9/2021, Công ty Helios tiếp tục phát hành lần lượt 2 lô trái phiếu HISCH2124002 và HISCH2124003 với tổng giá trị 750 tỷ đồng. Hai lô này đều có kỳ hạn 3 năm; Loại trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo.
Đáng chú ý, tài sản đảm bảo cho cả 2 lô trái phiếu HISCH2124002, HISCH2124003 đều là gần 135,5 triệu cổ phần tại Công ty Helios và 250.000 trái phiếu lô TCD-CB2020 mà doanh nghiệp này mua trước đó.
